Технически анализ с помощта на Momentum и Relative strength index

Във всяка книга, имаща за обект техническия анализ, има отделени няколко глави, дискутиращи индикаторите Momentum i Relative strength index (RSI).
За да открием как тези два индикатора могат да бъдат използвани заедно, първо трябва да направим лек преглед на всеки от тях. Momentum е измерение на скоростта, с която се сменят цените.
Momentum се измерва след като продължително взимаме разликите в цените за един определен времеви интервал. За да построим 10- дневна линия на Momentum, просто трябва да извадим цената на затваряне от преди 10 дни от последната цена на затваряне. Положителната или отрицателната стойност бива начертана около нулевата линия. Формулата за Momentum е:
M= V - Vx
(V) е последната цена, а (Vx) е цената на затваряне преди (x) дни.
Momentum измерва процентът на ръст или спад в цените на акциите. От гледна точка на търговията, Momentum е много полезен индикатор за силата или слабостта в последната цена. Историята е доказала, че Momentum e далеч по-полезен при "бичи" пазари, отколкото при "мечи" такива; причината за това е, че пазарите в повечето случаи вървят нагоре, отколкото надолу. Или с други думи бичите пазари траят по-дълго време.
RSI от своя страна индикира на инвеститора, дали последната цена е плод на т.нар. "overbought" или "oversold" на пазара. Формулата за RSI е както следва:
RSI = 100 - 100/ 1 + RS
(RS) - средната от цените на отваряне за (х) дни или средната от цените на затваряне за (х) дни.
На дъното на графиката, RSI, разположен в скала от 0 до 100, индикира за състояние на overbought при стойности над 70 и за състояние на oversold при стойности под 30. Трейдър с дневна тактика може да приеме тези граници съответно при 80 и 20. Това ще му помогне да бъде сигурен при вземането на решение за покупка или продажба и да не дръпне спусъка твърде рано.
Аз съм открил, че RSI работи най-добре, съчетан с пресичане на краткосрочни пълзящи средни. Използвайки 10-дневна пълзяща средна и 25-дневна, може да откриете, че пресичането им индикира, че смяна на посоката ще се случи твърде скоро, особено ако RSI е около границите 30/70 или 20/80. Или просто казано, RSI предсказва скорошен ривърс на тренда, нагоре или надолу.
Демонстрация
И двата индикатора са много сигурни сами по себе си, но какво ли ще се получи ако решим да ги използваме заедно? Резултатът предлага дори по-добри моменти за отваряне или затваряне на позиция.
На първата графика съм използвал Home Depot ( HD - NYSE ) за пример. Използвал съм Momentum с 12-дневен период. На втората графика съчетавам същия времеви период с RSI също с 12-дневен период.
И така - за пръв път Momentum пресича нагоре нулевата линия в първата седмица на декември 2002. Това е обозначено на графиката със сини, насочени нагоре стрелки. Този сигнал за влизане не трае дълго, след което Momentum се обръща бързо седмица по-късно и се насочва на юг, за да може цената да приключи годината около 22.00$, показано с червена стрелка. Следващото ниво за влизане е едва през февруари на 2003 год. И този път Momentum не спада убедително под нулата до края на юни. До този момент цената се покачва от 21.00$ до около 34.00$.



Вторият пример с RSI има малка разлика от този с Momentum по-горе. В началото има слаба точка за влизане в началото на януари, а няколко седмици по-късно има по-силно ниво за влизане, с което започва движение, продължило през зимата и пролетта на 2003 год. Както можете да видите, с червени стрелки са обозначени нивата, на които бихте могли да затворите позицията си ( когато RSI превиши 70 ).
Важно е да се отбележи, че много трейдъри виждат стойността 50 на RSI като ниво на подкрепа или съпротива. Ако показателят изпитва трудности за пробив при това ниво, то най-вероятно съпротивата до този момент е твърде силна и цената може да спадне отново докато не се събере достатъчно сила за пробив и продължение към по-горни нива. Същото се получава и когато не може да бъде осъществен пробив отгоре в посока надолу.



Изследването на графиката с помощта на тези два индикатора заедно, демонстрира интересен поглед, който трейдърите трябва да обмислят, когато използват осцилатори за точките на влизане и излизане от пазара.Слабата точка за влизане от втората графика не дава отражение като сигнал за покупка на първата графика, която използва Мomentum. В резултат на това пренебрегвате сигнала. Вторият сигнал за покупка при RSI е потвърден няколко седмици по-късно от силен знак за влизане, когато Momentum пресича нулевата граница. Важно е също така, че дори и при трите сигнала за затваряне на позицията при графиката с RSI, Momentum не потвърждава сигналите за продажба, като движението продължава с краткосрочни корекции. Сигналът за продажба при RSI през третата седмица на юни се потвърждава от Momentum, който пада внезапно по същото време под нулата.