Математически модел на финансовите пазари (част 3)

 Влияние на шока върху динамичната структура на системата 

Дотук видяхме как очакванията на инвеститорите и тяхното групово поведение определят движението на цените при идеализирани условия. Очакванията на инвеститорите се влияят обаче, не само от текущите цени, но и от всяка друга информация, която касае текущото и бъдещо финансово състояние на дружеството с акциите, на което ще се оперира. Ако новата информация е близка до очакваната, системата цени-очаквания лесно ще я преодолее. Ако обаче новополучената информация рязко променя досегашните знания за дружеството и околната икономическа среда, тя ще има характера на шок (удар) върху системата цени-очаквания. Тогава системата ще трябва да промени динамичната си структура за да се справи с шока.
Динамичната структура на системата цени-очаквания е всъщност многопластова, състои се от много пластове с различна йерархия. Всеки пласт е част от друг пласт с по-висока йерархия, а самия той съдържа пластове с по-ниска йерархия. Приблизителната представа за една такава структура е показана на фигура 7.

Фиг. 7

Ситемата “в” (отбелязана на фигурата с дебела плътна линия) се съдържа в системата от по-високо йерархическо ниво “А”, а самата тя съдържа системите “1”, “2” и “3”. Системата „А” разбира се съдържа и системите „а” и „б”, които са от същата йерархия като системата „в”. Така че, когато системата “в” получи шок тя оказва влияние както на системата от по-високо йерархическо ниво “А”, така и на системите от по-ниско йерархическо ниво “1”, “2” и “3”. Промените, които се извършват в системите от по-високо йерархическо ново са по-бавни, по-продължителни и с по-голяма амплитуда. Те се стремят да подтиснат промените в системите с по-ниска йерархия. Виждаме, че когато една от системите получи шок настъпва сложно взаимодействие между нея и другите йерархични системи, както от по-висок ред, така и от по-нисък. Затова ще разгледаме реакцията на шока само в една “средна” йерархическа система и като използваме методите на фракталния анализ ще дорисуваме картината автоматично.